C40 Leitfäden für bewährte Verfahren: London – London Green Fund

Zusammenfassung

Der Fonds verfügt über 102 Mio. GBP (135 Mio. USD)¹¹ Es wird prognostiziert, dass Investitionen 288,805 Tonnen Treibhausgase pro Jahr einsparen und 440,980 Tonnen Abfall pro Jahr von der Deponie fernhalten werden, was zur Schaffung von 2000 Arbeitsplätzen und 34 % Energieeinsparungen führt. Über zwei seiner drei Stadtentwicklungsfonds gelang es dem Fonds, 575 Mio. GBP (761 Mio. USD) vom Privatsektor und anderen Investoren zu sichern. 

London will die Treibhausgasemissionen bis 60 um 1990 % unter das Niveau von 2025 senken. Um dieses Ziel zu erreichen, hat die Stadt eine Reihe von Strategien und Programmen in Bezug auf Energieeffizienz, Energieversorgung, Abfall, kohlenstoffarme Wirtschaft und Anpassung entwickelt (z. B. RE:FIT).¹², RE:NEW, London Waste and Recycling Board¹³). Der London Green Fund (LGF) wurde 2009 gegründet und stellt ein nützliches Instrument dar, um sicherzustellen, dass die vorrangigen Programme und Projekte der Stadt zusätzliche finanzielle Unterstützung aus dem Privatsektor erhalten. 

Die LGF ist eine JESSICA¹⁴ Der Holdingfonds beträgt 120 Mio. GBP (159 Mio. USD) und wird von der Europäischen Investitionsbank (EIB) verwaltet. Es besteht aus 60 Mio. GBP (79 Mio. USD) aus dem Programm des Europäischen Fonds für regionale Entwicklung (EFRE) in London und 32 Mio. GBP (42 Mio. USD) aus der Greater London Authority¹⁵18 Mio. GBP (24 Mio. USD) vom London Waste and Recycling Board¹⁶und 10 Mio. GBP (13 Mio. USD) aus privaten Mitteln auf Projektebene. 

Wert: Der LGF wurde mit einem Anfangswert von 100 Mio. GBP (132 Mio. USD) gegründet und wuchs durch zusätzliche Mittel des Privatsektors und der Europäischen Investitionsbank (EIB) in Höhe von 575 Mio. GBP (761 Mio. USD). 

Der LGF (insbesondere FEF und LEEF) ist es gelungen, sowohl auf Fondsebene als auch auf Projektebene zusätzliche Finanzierungsströme aus privaten Quellen zu sichern. Dies trägt maßgeblich zur Nachhaltigkeit des Fonds bei. FEF sichert sich auf Fondsebene mindestens 25 Mio. GBP (33 Mio. USD) vom privaten Sektor, einschließlich Pensionsfonds, und 33 Mio. GBP (44 Mio. USD) auf Projektebene von anderen Investoren. 

LEEF sichert sich auf Fondsebene 50 Mio. GBP (66 Mio. USD) vom privaten Sektor (Royal Bank of Scotland) und weitere 284 Mio. GBP (376 Mio. USD) von anderen Investoren. Darüber hinaus erhielt die GSHF im Jahr 200 von der EIB 265 Mio. GBP (2012 Mio. USD) für die Entwicklung energieeffizienter Sozialwohnungen. Es wäre schwierig gewesen, zusätzliche Mittel aus dem privaten Sektor zu mobilisieren, wenn ein Zuschussmodell verwendet worden wäre. Durch den Einsatz dieser Struktur wird erwartet, dass der Fonds einen erheblichen Leverage-Effekt aufweist (das 15-fache der ursprünglichen Investition der Greater London Authority). 

Struktur: Die LGF verfügt über eine revolvierende Fondsstruktur, die aus drei kleineren Fonds besteht, die jeweils auf unterschiedliche Projekte abzielen. Die EIB verwaltet den LGF im Auftrag des Großraums London.

Authority und dem London Waste and Recycling Board. Ihre Hauptaufgabe besteht darin, das Anfangskapital, etwaige Investitionserlöse und Zinserträge aus nicht investiertem Kapital zu verwalten. Die EIB ist außerdem für die Einrichtung und Auswahl der Organisationen verantwortlich, die die Stadtentwicklungsfonds verwalten und deren Leistungen überwachen. 

Die LGF konzentriert sich auf Abfallmanagement, dezentrale Energie- und Energieeffizienzprogramme, die die Umweltziele des Bürgermeisters unterstützen, mit besonderem Schwerpunkt auf der Reduzierung von Treibhausgasemissionen. Der Fonds vergibt Mittel an drei Stadtentwicklungsfonds, die eigenständige juristische Personen sind und direkt in Projekte investieren: 

Foresight-Umweltfonds¹⁷ (FEF) 

FEF wurde im März 2011 ins Leben gerufen und bietet Beteiligungsfinanzierungen oder eigenkapitalähnliche Investitionen für den Bau oder die Erweiterung von Abfallverbrennungsanlagen, Wiederverwendungs-, Recycling- oder Wiederaufbereitungsanlagen und anderen Anlagen, die fossile Brennstoffe ersetzen, wie etwa „Waste to Fuel“. 

Londoner Energieeffizienzfonds¹⁸ (LEEF) 

LEEF wurde im August 2011 gegründet und stellt hauptsächlich Fremdfinanzierungen für Gebäudesanierungsprojekte des privaten und öffentlichen Sektors sowie für dezentrale Energiesysteme und zugehörige Verteilungssysteme bereit. LEEF hat Fremdfinanzierungen bereitgestellt, um Energieeffizienzmaßnahmen in 72 Gebäuden zu unterstützen. Abhängig von der Finanzierungsstruktur des Projekts ist auch eine Eigenkapitalfinanzierung möglich. 

Der LEEF kann verschiedenen Parteien Geld leihen, darunter dem öffentlichen Sektor, dem privaten Sektor oder Joint-Venture-Unternehmen wie Energiedienstleistungsunternehmen. Voraussetzung für die Gewährung des Darlehens ist, dass es sich bei den Projekten um förderfähige Arbeiten an Gebäuden handelt, die sich im Besitz der öffentlichen Hand befinden oder von ihnen genutzt werden. Kreditnehmer können bis zu 20 Mio. GBP (26 Mio. USD) ohne festgelegte Amortisationszeit aufnehmen und jedes Projekt muss Energieeinsparungen von mindestens 20 % ermöglichen. 

Greener Social Housing Fund (GSHF) 

Seit März 2013 vergibt die GSHF Investitionen hauptsächlich in Form von Darlehen an Vermieter von Sozialwohnungen für Sanierungsarbeiten. GSHF hat in drei registrierte Anbieter von Sozialwohnungen investiert – Gallions Housing Association, The Origin und A2Dominion – um die Sanierung von über 2,500 Immobilien zu unterstützen, um sie umweltfreundlicher zu machen. 

Die Fonds werden unabhängig von professionellen Fondsmanagern verwaltet, die rückzahlbare Investitionen in Projekte tätigen. Sie treffen Entscheidungen über Projekte, in die investiert werden soll, auf der Grundlage der vom Investment Board vereinbarten Investitionspolitik. 

• Foresight Group LLP verwaltet die FEF. 
• Die Housing Finance Corporation Limited (THFC) verwaltet die GSHF. 
• Das Amber Green Consortium verwaltet das LEEF mit Mitteln von RBS und technischer Unterstützung von Arup. Alle Projekte müssen von der Greater London Authority genehmigt werden. 

Ergebnisse 

Die LGF hat bisher 102 Millionen Pfund (135 Millionen US-Dollar) in 18 Projekte investiert. Bis November 2014 werden sie voraussichtlich 288,805 Tonnen Treibhausgase pro Jahr einsparen und 440,980 Tonnen Abfall pro Jahr von der Deponie fernhalten, was zur Schaffung von 2000 Arbeitsplätzen, 34 % Energieeinsparungen und einer erzeugten Energie von 61 MW führt. Die Erträge werden in ähnliche Aktivitäten reinvestiert, wodurch eine noch größere Wirkung erzielt wird. 

Gründe für den Erfolg 

• Verschiedene Faktoren können die Finanzierung von COXNUMX-armen Projekten verhindern (z. B. Schwierigkeiten beim Zugang zu Finanzmitteln, fehlende oder begrenzte Finanzmittel, hohe Projektkosten und -risiken). Für Städte ist es ein entscheidender erster Schritt, zu verstehen, warum Projekte nicht umgesetzt werden. LGF nutzte dieses Wissen, um ihre Ziele und ihre Anlagestrategie zu formulieren, einschließlich der Frage, wo sie investieren wollten, welche Fonds und Projekte sie unterstützen wollten, wie Anleger mit ihnen zusammenarbeiten können und wie sie die Struktur des Fonds so gestalten konnten, dass sie Vertrauen schafft Investoren. 
• Während eine klare Investitionsstrategie von entscheidender Bedeutung ist, sollten Stadtfonds flexibel sein und berücksichtigen, dass sich der Markt ändern kann und dies häufig auch tut. Im Fall Londons musste das LEEF weniger Ressourcen für dezentrale Energieprojekte und mehr Ressourcen für die Nachrüstung bereitstellen, da das Programm zur Entwicklung der Pipeline dezentraler Energieprojekte seine Finanzierung verlor. 
• Um sicherzustellen, dass COXNUMX-arme Projekte erfolgreich umgesetzt werden, benötigen Kreditnehmer neben finanzieller Unterstützung häufig auch Projektmanagement und technische Beratung. Dies gilt insbesondere für Kreditnehmer der öffentlichen Hand. Angesichts dieser Herausforderung koordinierte die LGF die Ressourcen intern mit den RE:FIT- und RE:NEW-Teams. Diese Teams unterstützten lokale Behörden, die eine Nachrüstung durchführen wollten, aber nicht wussten, wo sie anfangen sollten.
• Stadtfonds sollten potenzielle Herausforderungen erkennen (z. B. gesetzliche Hindernisse, steuerliche Auswirkungen auf den Betrieb eines Fonds) und Chancen nutzen (z. B. durch die Zusammenarbeit mit bestehenden Organisationen). Beispielsweise hat die LGF mit der Green Investment Bank zusammengearbeitet, um Möglichkeiten und Projekte zu identifizieren, die sie gemeinsam finanzieren könnten. 
• Professionelle Fondsmanager sollten auf der Grundlage ihrer Fähigkeit, privates Kapital anzuziehen, eingestellt werden. 

Wann/Warum eine Stadt einen solchen Ansatz anwenden könnte 

Der Ansatz Londons hat erfolgreich Investitionen des Privatsektors mobilisiert und die finanzielle Nachhaltigkeit des Fonds unterstützt, sodass Finanzmittel in ähnliche Aktivitäten reinvestiert werden konnten. Städte könnten dieses Modell nutzen, um zusätzliche Mittel sowohl auf Fonds- als auch auf Projektebene zu sichern.

C40 Good Practice Guides

C40's Good Practice Guides Bieten Sie Bürgermeistern und Stadtpolitikern Fahrpläne zur Bekämpfung des Klimawandels, zur Verringerung des Klimarisikos und zur Förderung einer nachhaltigen Stadtentwicklung. Mit 100 Fallstudien aus Städten jeder Größe, Geografie und Entwicklungsstufe auf der ganzen Welt bieten die Good Practice Guides konkrete Beispiele für Klimalösungen, von denen andere Städte lernen können. 

Der Good-Practice-Leitfaden für den City Climate Fund steht zum Download bereit here. Die vollständige Sammlung von C40 Good-Practice-Leitfäden stehen zum Download bereit here.  

Alle Referenzen finden Sie im vollständigen Leitfaden.