C40 Руководства по передовой практике: Амстердам - ​​Фонд устойчивого развития и Амстердамский климатический и энергетический фонд

Резюме

Амстердам инвестировал в более чем пятьдесят проектов в области климата, устойчивости и качества воздуха через два оборотных фонда на общую сумму около 30 миллионов евро (32 миллиона долларов США).²³. Эти два фонда — Амстердамский климатический и энергетический фонд (AKEF) и Фонд устойчивого развития — поддерживают Новый климатический план Амстердама, в котором поставлена ​​цель сократить выбросы парниковых газов города Амстердама на 40% к 2025 году. 

Команда Амстердамский климатический и энергетический фонд (AKEF) предлагает в основном субординированные кредиты в размере от 500,000 5 до 532,000 миллионов евро (от 5.3 XNUMX до XNUMX миллиона долларов США), в то время как Фонд устойчивого развития поддерживает небольшие местные проекты стоимостью до 500,000 532,000 евро (XNUMX XNUMX долларов США). 

Значение: Совокупная капитализация AKEF и Фонда устойчивого развития составляет 85 миллионов евро (90.4 миллиона долларов США) — 45 миллионов евро (48 миллионов долларов США) для AKEF для поддержки проектов, обеспечивающих финансовую отдачу не менее 8%, и 40 миллионов евро (43 миллионов долларов США). 2 миллиона) для Фонда устойчивого развития для поддержки небольших проектов с низким уровнем риска с финансовой отдачей в размере XNUMX%. 

Конструкция: И AKEF, и Фонд устойчивого развития структурированы как оборотные фонды, и вся прибыль и доходы реинвестируются в течение 15 лет для финансирования дополнительных проектов устойчивого производства энергии, энергоэффективности или экономики замкнутого цикла.². 

1. Амстердамский климатический и энергетический фонд (AKEF) 

AKEF предоставляет рисковое финансирование, такое как субординированные кредиты, и управляется внешними управляющими фондами. AKEF был создан в 2013 году для финансирования рисков, в основном в форме субординированных кредитов. AKEF управляют внешними управляющими фондами, известными как «e3», включая трех портфельных управляющих и одного профессионального управляющего фондами. e3 состоит из трех разных партнеров — EWIC, Privium Fund Management и Libertus Energy Finance — с опытом управления инвестициями в устойчивые проекты. Город Амстердам не имеет никакого влияния на инвестиционные решения, поскольку независимый инвестиционный комитет контролирует управляющих фондами и должен одобрять все инвестиционные решения, предлагаемые управляющими фондами. Инвестиционный комитет состоит из пяти экспертов по инвестициям, финансам государственного сектора и энергоэффективности. Город выбирает двух из пяти членов правления, оба из которых не должны быть связаны с городским правительством, а e3 выбирает оставшихся трех. 

На сегодняшний день фонд инвестировал 25 миллионов евро (27 миллионов долларов США) в ряд крупномасштабных коммерческих проектов. Размер каждого кредита обычно составляет от 500,000 5 до 532,000 миллионов евро (от 5.3 8 до 30 миллиона долларов США). Эти инвестиции нацелены на компании и крупные проекты по энергоэффективности и устойчивому производству энергии. AKEF предоставляет в основном субординированные кредиты с минимальной доходностью XNUMX% для проектов, предлагающих сокращение выбросов CO не менее чем на XNUMX кг.₂/EUR более пятнадцати лет. Фонд также может предлагать гарантии и акции. 

Примеры проектов, которые финансировал AKEF, включают вторую по величине солнечную крышу в Нидерландах на момент строительства (Амстердам Арена²⁵), компания по аренде электромобилей, производство биотоплива и биомассы, экологически чистый газ (OrangeGas²⁶) генерация и распределение, компании по аренде солнечных батарей, вертикальная ферма и экологически чистые установки для крупного нового строительства. AKEF также в настоящее время планирует несколько инвестиций. 

2. Фонд устойчивого развития 

Фонд устойчивого развития предоставляет небольшие некоммерческие кредиты с низким уровнем риска и управляется непосредственно государственными служащими города Амстердама. Фонд предлагает кредиты до 500,000 532,000 евро (2 0.5 долларов США) по стандартной процентной ставке 33%. Софинансирование с частным сектором стимулируется предложением скидки на процентную ставку в размере XNUMX%, когда XNUMX% или более финансирования проекта поступает от неправительственной организации (например, банка, краудфандинга, собственных средств). 

Фонд устойчивого развития изначально был частью Амстердамского инвестиционного фонда (AIF), созданного в 2011 году.²⁷. Амстердам запустил AIF в качестве инструмента стратегического финансирования с двойной целью: поддержать экологические обязательства города и побудить жителей города вносить инвестиционные предложения. Пятая часть AIF была посвящена социальным проектам, подчеркивающим социальные сопутствующие преимущества сокращения выбросов парниковых газов, такие как снижение счетов за электроэнергию для жителей и предприятий. 

В 2015 году Амстердам официально выделил сегмент фонда, предназначенный для социальных проектов, для создания Фонда устойчивого развития и закрыл первоначальный AIF. Новый фонд устойчивого развития имеет 40 миллионов евро (43 миллиона долларов США) для кредитования конкретных местных проектов устойчивого развития, которые предлагают прямое сокращение выбросов парниковых газов. 

Операции Фонда устойчивого развития начались в январе 2016 года и размещены в Управлении устойчивого развития города Амстердама. Фонд предоставляет ссуды местным проектам, которые обеспечивают четкое сокращение выбросов парниковых газов, поддерживая различные заинтересованные стороны и организации, такие как владельцы зданий, школы, спортивные клубы, театры, корпорации социального жилья и малые предприятия. Более 75% кредитов используются для проектов в области солнечной энергетики, но фонд также финансировал аспекты проектов по хранению тепла и холода, изоляции и проектов энергоэффективных печей. Компании, стремящиеся финансировать проекты, также могут получать кредиты, но по нормативным причинам они не могут использовать деньги для «коммерческих инвестиций», улучшающих их конкурентные позиции. Дополнительным преимуществом этого положения является минимизация риска невозврата кредита. 

Помимо проектов по энергосбережению и производству, фонд экспериментирует с кредитами для развития экономики замкнутого цикла. Поскольку эти проекты, как правило, являются основной деятельностью соответствующих компаний, вышеупомянутое положение о конкуренции затрудняет финансирование проектов экономики замкнутого цикла. 

Первоначально в Фонд устойчивого развития поступило небольшое количество заявок на получение кредита. В ответ на это фонд создал программу по предоставлению потенциальным кандидатам из целевых секторов бесплатного энергетического аудита («энергетического сканирования»). Город платит независимым консультантам по энергетике для оценки перспективных проектов, оценивая потенциал владельца здания по экономии затрат на энергию или производству возобновляемой энергии. Консультанты также помогают владельцам оценить варианты инвестиций, получая предложения от поставщиков и помогая с заявками на получение кредита. Эти энергетические аудиторы по своему замыслу не занимаются установкой солнечной энергии, чтобы предотвратить конфликт интересов и укрепить доверие среди потенциальных заявителей. 

На сегодняшний день этот подход оказался весьма успешным при выявлении дополнительных проектов. Новые проекты, финансируемые в результате этих услуг, включают, среди прочего, установку светодиодных светильников и солнечных батарей, а также создание систем в спортивном клубе для отключения морозильных камер и освещения стадиона, когда помещение не используется. 

Все проекты, финансируемые фондом, должны способствовать достижению целей Программы устойчивого развития, утвержденной городским советом в 2015 году. Проекты стоимостью от 200,000 500,000 до 200,000 1 евро оцениваются в зависимости от воздействия на окружающую среду на каждый вложенный евро и суммы вовлеченных совместных инвестиций с более высокий уровень соинвестирования дает лучший рейтинг. Этот соревновательный элемент помогает стимулировать улучшение предложений. Проекты стоимостью менее XNUMX XNUMX евро должны только продемонстрировать, что они преодолевают барьер в XNUMX тонну CO.₂ за сэкономленные 35 евро (37 долларов США). Прежде чем кредит будет согласован, бизнес-кейс должен быть надежным. Экономия энергии и/или доходы от продажи энергии в результате реализации проекта должны быть достаточными для выплаты процентов и амортизации. 

Заемщики должны погасить кредиты Фонда устойчивого развития в течение 15 лет. До сих пор ни один финансируемый проект не смог выполнить свои финансовые обязательства. 

Результаты

AKEF и Фонд устойчивого развития инвестировали в более чем 65 проектов в области климата, устойчивости и качества воздуха на общую сумму более 30 миллионов евро (32 миллиона долларов США), что составляет около 30,000 32,000 евро (XNUMX XNUMX долларов США) в день.

Причины успеха — AKEF 

• Амстердаму удалось выявить пробел в финансировании коммерческих проектов устойчивого развития, и AKEF смог восполнить этот дефицит финансирования с помощью коммерческих кредитов. 
• По мере развития рынка и появления традиционных кредиторов в сфере финансирования устойчивого развития управляющие фондами AKEF поддерживали гибкость и оперативность фонда. AKEF отказался от преимущественного финансирования «низко висящих плодов» устойчивого развития, таких как солнечная энергия, поскольку долги основных кредиторов стали намного дешевле с момента создания фонда. Вместо этого AKEF начал специализироваться на финансировании более инновационных проектов с долгосрочной перспективой, которые требуют дополнительных исследований, времени и помощи со стороны управляющих фондами. 
• AKEF понял, что вложение времени и ресурсов в подготовку проекта, особенно в случае инновационных и непроверенных типов проектов, дает более высокий уровень успеха. Владельцы бизнеса часто сосредотачиваются на разработке стратегии или продукта и меньше внимания уделяют построению всеобъемлющего финансового плана развития компании. Банки не будут вкладывать усилия, необходимые для разработки солидных бизнес-планов в сотрудничестве с этими потенциальными кандидатами на получение кредита, и поэтому не будут финансировать эти проекты. Если бы менеджеры фонда AKEF не настаивали на «профессионализации» предложений, многие проектные предложения не были бы реализованы. Поскольку часть миссии AKEF заключается в финансировании экологических проектов, которые не могут быть финансированы другими способами, вложение этих средств в подготовку проектов способствует общему успеху фонда. 

Причины успеха – Фонд устойчивого развития 

• Финансирование городами низкоуглеродных проектов дает четкий сигнал банкам, которые все еще неохотно вкладывают средства в эти проекты. Проекты энергоэффективности особенно привлекательны, поскольку они обеспечивают надежный возврат инвестиций за счет экономии, которую они генерируют. 
• Коммуникации играют ключевую роль. Город выделяет деньги на повышение узнаваемости фонда различными способами: специальный веб-сайт, общественные и местные газеты, социальные сети, запуски проектов и другие мероприятия, на которых присутствуют ключевые сотрудники и представители СМИ. 
• Монтажные компании и сети заинтересованных сторон, которые способствуют устойчивому развитию, являются важными партнерами, которые могут помочь определить возможности проекта. 
• Фонд наращивает потенциал потенциальных заявителей для создания последовательного списка проектов для финансирования. Бесплатные энергоаудиты помогают продемонстрировать владельцам зданий финансовые выгоды от проектов по производству энергии или энергосбережению. Эта услуга помогает соответствующим заинтересованным сторонам принять решение об инвестировании в меры по обеспечению устойчивости своих зданий. 
• Традиционные финансисты обычно не инвестируют менее 100,000 106,300 евро (10,000 10,630 долларов США). Фонд устойчивого развития предлагает кредиты размером от XNUMX XNUMX евро (XNUMX XNUMX долларов США), что позволяет небольшим проектам работать с доступным финансированием. 
• Заявки на получение кредита часто плохо обоснованы. В помощь на веб-сайте размещен простой в использовании шаблон бизнес-кейса Excel, включающий примеры успешных приложений. 
• Потенциальные заявители всегда могут обратиться к команде фонда за помощью и рекомендациями. 
• Чтобы ускорить реализацию проектов, в которых участвует несколько партнеров, предоставляется субсидия в размере до 15,000 16,000 евро (XNUMX XNUMX долларов США) на наем консультанта для написания плана проекта и управления проектом. 

Когда/почему город может применить такой подход 

Подход Амстердама к городскому климатическому фонду оказался особенно эффективным в привлечении сообщества к тому, чтобы сделать зеленое финансирование доступным для более разнообразной группы заинтересованных сторон. Город создал ссудные фонды для финансирования проектов, которые слишком малы, чтобы претендовать на традиционное финансирование, что делает проекты модернизации энергоэффективности и возобновляемых источников энергии более доступными для малого и среднего бизнеса и отдельных жителей. Амстердам также инвестирует в проекты и компании с профилями риска или доходностью, которые имеют меньше исторических прецедентов и, следовательно, более дороги для финансирования с помощью традиционных средств, таких как предприятия с безотходной экономикой и инновационные технологии возобновляемых источников энергии. Выбор в пользу специализированной технической помощи и бесплатных энергоаудитов принес городу дополнительную пользу, продемонстрировав постоянное стремление к взаимодействию с заинтересованными сторонами города и их поддержке, обеспечив при этом ряд жизнеспособных проектов для финансирования.

Дополнительные инструменты 

Хотя технически Амстердам не является частью Фонда устойчивого развития или AKEF, он также поддерживает Амстердамский энергетический заем. Это предоставляет ссуды под низкие проценты домовладельцам, ассоциациям домовладельцев (ТСЖ) и небольшим частным домовладельцам для таких работ, как установка солнечных батарей, которые составляют 75% проектов, изоляция и проекты без положительного экономического обоснования, такие как ремонт оконных рам. Энергетические кредиты варьируются от 5,000 15,000 до 5,300 16,000 евро (XNUMX XNUMX–XNUMX XNUMX долларов США) на семью. Требований по минимальному сокращению выбросов парниковых газов не существует. 

Однако Амстердам обнаружил, что домовладельцы и другие группы, имеющие право на получение таких кредитов, не воспользовались преимуществами этой программы в том масштабе, которого ожидало городское правительство. Городские власти отмечают, что жители не чувствуют особой необходимости предпринимать шаги по установке солнечных батарей или модернизации энергоснабжения. В ответ Амстердам в настоящее время рассматривает новые стимулы для использования солнечной энергии, а также политические инструменты, которые облегчат жителям и другим мелким потребителям электроэнергии установку солнечных батарей. 

Наконец, Амстердам софинансировал три раунда программы Rockstart Accelerator Smart Energy. Это ежегодная интенсивная программа продолжительностью шесть месяцев, в рамках которой десять начинающих предприятий в области устойчивой энергетики со всего мира проходят обучение, наставничество, юридическую, финансовую и финансовую поддержку, а также имеют возможность представить свои идеи инвесторам. Компании предлагают 8% своих акций в обмен на участие в программе.

C40 Хорошие практики Путеводители

C40's Хорошие практики Путеводители предложить мэрам и городским политикам дорожные карты для борьбы с изменением климата, снижения климатических рисков и поощрения устойчивого развития городов. С помощью 100 тематических исследований, взятых из городов любого размера, географического положения и стадии развития по всему миру, Руководства по передовой практике предоставляют реальные примеры климатических решений, на которых могут учиться другие города. 

Руководство по передовой практике городских климатических фондов доступно для скачивания здесь. Полная коллекция C40 Руководства по передовой практике доступны для скачивания здесь.  

Все ссылки можно найти в полном руководстве.