C40 Gidsen voor goede praktijken: Melbourne - Sustainable Melbourne Fund

Samenvatting

Meer dan AUD 16.9 miljoen (USD 12.5 miljoen)³ is rechtstreeks geïnvesteerd in upgrades van gebouwen, systemen voor hernieuwbare energie, innovaties in woonwijken, verlichtingsoplossingen en softwaretechnologie. Dit resulteerde in meer dan 245,000 ton reductie van broeikasgassen. Door opbrengsten te herinvesteren en medefinanciering door banken mogelijk te maken, heeft het fonds projecten op het gebied van hernieuwbare energie en energie-efficiëntie ondersteund met een waarde van meer dan AUD 26 miljoen (USD 19.2 miljoen). De Environmental Upgrade Agreements (EUA)-regeling van het fonds is overgenomen door andere jurisdicties en heeft de basis gelegd voor de nationale EUA-marktplaats. 

De stad Melbourne streeft ernaar om tegen 2020 koolstofneutraal te worden, zoals verwoord in haar Zero Net Emissions by 2020-strategie. Om dit doel te bereiken, startte de stad een reeks programma's ter ondersteuning van emissiereducties van de bouwsector (1200 gebouwen⁴, Slimme blokken⁵, CitySwitch Groen Kantoor⁶ en het programma Zonne-energie voor bedrijven). Het Sustainable Melbourne-fonds⁷ (SMF) - de eerste in zijn soort in Australië - werd opgericht in 2002, daterend van vóór al deze programma's; SMF's rol, om deze programma's te ondersteunen door de beschikbaarheid van financiering om deze programma's te ondersteunen. Via haar mandaat streeft SMF ernaar de duurzaamheidsdoelstellingen van de Council te bevorderen en uit te breiden door de triple bottom line-benadering toe te passen om ecologische, sociale en financiële opbrengsten uit haar activiteiten te genereren. Als zodanig sluit het bedrijfsplan 2016-2019 van SMF nauw aan bij de doelstellingen van de Raad. 

Waarde: Het SMF wordt momenteel gewaardeerd op AUD 15.6 miljoen (USD 11.5 miljoen) met een initiële investering van AUD 5 miljoen (USD 3.7 miljoen) in eigen vermogen en meer recentelijk de toezegging van een schuldfaciliteit van AUD 10 miljoen (USD 7.4 miljoen). 

Structuur: Een commercieel georiënteerde, onafhankelijke trust die volledig in eigendom is en die in de loop der jaren is uitgegroeid tot een revolving fund waarin voortdurend geld wordt geherinvesteerd. 

De Chief Executive Officer en het personeel van SMF zijn in dienst van de Corporate Trustee van het Sustainable Melbourne Fund (SMF Investment Management Pty Ltd), die verantwoordelijk is voor het toezicht op de prestaties van het fonds in overeenstemming met zijn mandaat. Een van de kernactiviteiten van het SMF is het EUAs-programma. SMF zorgt ook voor aanvullende investeringen, zoals hieronder wordt toegelicht. 

Milieu-upgradeovereenkomsten (EUA's) 

SMF ontwierp en implementeerde het EUAs-programma voor de stad Melbourne. EUA's kunnen alle upgrades van gebouwen financieren die de energie-, water- en afvalprestaties verbeteren. Ze kunnen bijvoorbeeld installaties voor hernieuwbare energie financieren zonder kosten vooraf en tegen commercieel aantrekkelijke voorwaarden. EUA's zijn beschikbaar voor eigenaren, huurders, dienstverleners en vastgoedbeheerders. EUA's werken op dezelfde manier als traditionele financiering, waarbij een financier een lening verstrekt en de eigenaar terugbetaalt. 

Om in aanmerking te komen voor een EUA, moeten eigenaren van gebouwen in Melbourne zich aanmelden voor het 1200 Buildings-programma van de stad Melbourne. De EUA is beveiligd tegen het gebouw, terwijl de gemeente terugbetalingen int met behulp van haar belastingdienst voor onroerend goed (plaatselijk aangeduid als onroerendgoedtarieven en -heffingen van de gemeente) en deze vervolgens terugverdeelt naar de geldschieter. Dit vermindert het risico voor financiers en kredietverstrekkers die betere voorwaarden kunnen bieden. 

Bovendien stelt deze structuur de eigenaar van een gebouw in staat om huurdersbijdragen voor de aflossing van de lening te innen via de bestaande bepalingen van de huurovereenkomsten. Dit lost het veel voorkomende dilemma van split-incentives op, waarbij de kosten van verbeteringen aan gebouwen worden gedragen door eigenaren en de voordelen (in de vorm van lagere energierekeningen) ten goede komen aan de huurders. Om ervoor te zorgen dat de gemeenteraad van Melbourne de milieuverbeteringsheffing kon heffen, werd de City of Melbourne Act in 2010 gewijzigd. Meest recentelijk heeft de deelstaatregering van Victoria de Local Government Act 1989 gewijzigd, waardoor elk van de 79 lokale overheden van Victoria nu vrijwillig EUA's kan aanbieden binnen hun gemeentegrenzen. 

Het programma heeft de basis gelegd voor een nationale EUAs-marktplaats – andere staten en territoria hebben de staatswetgeving overgenomen die voor dergelijke marktplaatsen vereist is. SMF treedt op als externe beheerder voor deze programma's. Zij stelt het programma vast voor gemeenten, fungeert als aanspreekpunt en faciliteert projectbesprekingen tussen eigenaren en huurders, financiers en gemeenten, en zorgt voor continue monitoring en rapportage. 

Deze aanpak heeft meerdere voordelen. Uit onderzoek van de gemeente is gebleken dat dit het voorkeursmodel van de vastgoedsector is en ook de goedkoopste regeling voor gemeentes. SMF heeft zijn kennis, kaders en tools kunnen benutten bij het lanceren van het model van derde partijbeheerders in andere gemeenten en heeft de consistentie in de geleverde diensten behouden. Met inbegrip van Melbourne levert SMF momenteel zijn diensten aan tien lokale overheden in de staat Victoria, waardoor een nieuwe marktplaats in de staat wordt gecreëerd.

Andere soorten beleggingen 

SMF verstrekt ook leningen tot 100% voor projecten op het gebied van energie-efficiëntie, waterefficiëntie, afvalvermindering en schone technologie die duidelijke milieuvoordelen opleveren en bijdragen aan de duurzaamheidsresultaten van de stad. Het fonds heeft een reeks financieringsproducten ontwikkeld om zich te richten op verschillende soorten projecten in zowel commercieel als residentieel vastgoed. Bijvoorbeeld SMF Solar Finance⁸ financiert zonne-installaties aan zowel huurders als vastgoedeigenaren van het midden- en kleinbedrijf. SMF Strata Financiën⁹ leent geld voor verschillende upgrades van gemeenschappelijke ruimtes van zowel commerciële als residentiële gebouwen (bijv. verlichting, verwarming, ventilatie en airconditioning (HVAC), zonne-energie en andere upgrades aan het einde van de levensduur). 

Resultaten

SMF heeft meer dan AUD 16.9 miljoen (USD 12.5 miljoen) aan directe investeringen gedaan in upgrades van gebouwen, systemen voor hernieuwbare energie, innovaties in woonwijken, verlichtingsoplossingen en softwaretechnologie. Deze directe investeringen hebben geresulteerd in meer dan 245,000 ton reductie van broeikasgassen. Door opbrengsten te herinvesteren en medefinanciering door banken te faciliteren, heeft SMF projecten op het gebied van hernieuwbare energie en energie-efficiëntie ondersteund met een waarde van meer dan AUD 26 miljoen (USD 19.2 miljoen). 

Redenen voor succes 

• Begrijpen waar er marktlacunes zijn, is essentieel voor product- en diensteninnovatie. Na een grondig onderzoek van de markt creëerde het SMF nieuwe verdienmodellen, die verder gingen dan alleen het stimuleren van activiteit op dit gebied, tot het creëren van schaalbare producten en diensten. Hun werk aan de EUA's heeft uiteindelijk bijgedragen aan een verandering in de nationale markt. 
• Het exploiteren van stadsklimaatfondsen vereist aanzienlijke middelen en zal vaak afhankelijk zijn van partnerschappen met andere organisaties die kunnen helpen met specifieke behoeften, zoals het ontwikkelen van een communicatie- en verkoopstrategie. In samenwerking met ClimateWorks Australia heeft SMF de Better Building Finance gelanceerd¹⁰ website om hun verkoopstrategie te stroomlijnen, de communicatie over de voordelen van EUA's te verbeteren en ervoor te zorgen dat er in het hele land een gemeenschappelijke taal wordt gebruikt. Hierdoor konden de medewerkers gefocust blijven op hun mandaat. 
• Communicatie en public relations waren buitengewoon belangrijk, en andere steden mogen hun rol bij de succesvolle lancering van een nieuw klimaatfonds niet over het hoofd zien. Fondsen moeten het volledige pakket verkopen. SMF heeft zich gericht op het verkopen van alle voordelen van financiering. 

Wanneer/waarom zou een stad een dergelijke aanpak kunnen toepassen? 

Door als facilitator op te treden tussen vastgoedeigenaren, huurders, financiers en de gemeenten, kunnen stadsklimaatfondsen producten en diensten creëren die zijn afgestemd op de behoeften van de verschillende partijen. In het geval van EUA's was de derde rol van beheerder van SMF kostenbesparend voor de gemeente en ook de voorkeursregeling van de sector. 

C40 Good Practice Guides

C40's Good Practice Guides burgemeesters en stedelijke beleidsmakers routekaarten bieden voor het aanpakken van klimaatverandering, het verminderen van klimaatrisico's en het stimuleren van duurzame stedelijke ontwikkeling. Met 100 casestudy's uit steden van elke grootte, geografie en ontwikkelingsstadium over de hele wereld, bieden de Good Practice Guides tastbare voorbeelden van klimaatoplossingen waar andere steden van kunnen leren. 

De gids voor goede praktijken van het stadsklimaatfonds is beschikbaar om te downloaden hier. De volledige collectie van C40 Gidsen voor goede praktijken kunnen worden gedownload hier.  

Alle referenties zijn terug te vinden in de volledige gids.