C40 Guides de bonnes pratiques : Toronto - Fonds atmosphérique de Toronto

Résumé

Le Toronto Atmospheric Fund (TAF) a jusqu'à présent investi 60 millions CAD (45 millions USD) dans des projets à faible émission de carbone, soutenant 152 Mt d'opportunités de réduction de GES, 55 millions CAD (41 millions USD) d'économies d'énergie pour la ville de Toronto, et l'incubation de plusieurs projets novateurs qui ont aidé à réaliser d'importantes réductions de GES à l'échelle de la communauté. La TAF attire également des fonds supplémentaires pour divers projets d'agences gouvernementales, de fondations et d'entreprises du secteur privé. 

La ville de Toronto vise à réduire ses émissions de 30 % d'ici 2020 et de 80 % d'ici 2050, selon les niveaux de 1990. L'objectif du fonds est de faire progresser les solutions locales au changement climatique et à la pollution de l'air en soutenant les innovateurs communautaires et en réduisant les risques des stratégies et opportunités à faible émission de carbone. TAF se concentre sur les énergies renouvelables, l'efficacité énergétique, les solutions de transport à faible émission de carbone et les projets qui améliorent la qualité de l'air, en utilisant une variété d'approches pour démontrer et réduire les risques, y compris l'investissement, les essais techniques, la réforme des politiques et l'engagement social. 

Valeur: Le TAF est actuellement de 25 millions CAD (19 millions USD), capitalisé à l'origine par la vente de 23 millions CAD (17 millions USD) d'une propriété excédentaire appartenant à la ville. 

Structure: TAF a commencé à fonctionner comme une organisation d'octroi de subventions, mais est rapidement passée à l'utilisation de son propre capital, en mobilisant des capitaux supplémentaires des secteurs public et privé, car cette approche offrait plus de capacité à mettre à l'échelle des solutions à faible émission de carbone. Pendant un quart de siècle, bien avant que le terme « investissement d'impact » ne soit inventé, TAF a réalisé des investissements qui génèrent un retour sur investissement financier et environnemental tout en démontrant des opportunités d'investissement à faible émission de carbone pour le marché au sens large. En tant que société sans capital-actions responsable de la gouvernance envers la ville de Toronto, TAF fonctionne comme une « agence indépendante », avec un conseil d'administration indépendant composé de cinq conseillers et de sept citoyens nommés par le conseil municipal. La TAF ne reçoit aucun financement de l'assiette fiscale de la Ville – il s'agit d'un fonds de prêt renouvelable et ses revenus de fonctionnement proviennent des retours sur investissement de la dotation et de la collecte de fonds pour des projets spéciaux. 

TAF gère un portefeuille d'investissement diversifié comprenant des obligations, des actions et des investissements directs (prêts et autres instruments). Dans cette dernière catégorie, 19 millions CAD ont été affectés au financement de rénovations écoénergétiques. Deux comités permanents assistent le conseil d'administration : le comité des subventions et des programmes recommande les projets qui reçoivent des investissements et le comité des investissements recommande la politique d'investissement de TAF et toutes les décisions d'investissement. Le personnel du FAT est responsable de la collecte de fonds pour attirer des ressources externes. 

La TAF a trois programmes principaux : incubation de solutions climatiques, mobilisation de capital financier et mobilisation de capital social. 

1. Incuber des solutions climatiques 

FleetWise EV300 : En 2006, alors qu'il y avait encore de nombreuses questions et incertitudes concernant l'utilisation des véhicules électriques, TAF a travaillé avec des flottes publiques et privées pour étudier le dossier technique et commercial des véhicules électriques, en développant un ensemble d'outils d'aide à la décision qui les a aidés. évaluer la meilleure façon d'intégrer les véhicules électriques dans leurs flottes, identifier les modèles appropriés, former les conducteurs et suivre les performances. 

Économiseurs de lumière²⁸: À partir de 2006, TAF s'est concentré sur la réduction des risques liés à l'utilisation de l'éclairage LED dans les applications extérieures compte tenu des perspectives technologiques et financières. Un projet pilote a recueilli des données rigoureuses à partir d'essais d'éclairage de pointe dans cinq municipalités de la région du Grand Toronto (RGT), dont Toronto. Les résultats ont démontré que l'éclairage LED combiné à des commandes avancées telles que des détecteurs de mouvement pouvait réduire la demande énergétique de l'éclairage de 50 à 70 %. LightSavers a été licencié en 2012 au Canadian Urban Institute (CUI) pour un déploiement national, et au Climate Group pour l'Europe et l'Asie.

TourWise²⁹: Ce programme, en vigueur depuis 2008, vise à accélérer les améliorations éconergétiques dans les immeubles résidentiels de grande hauteur. Le projet élabore des études de cas détaillées de rénovations dans dix immeubles, dont sept appartiennent à la Toronto Community Housing Corporation. Les cas comprennent une analyse des performances techniques et des résultats de l'analyse de rentabilisation. En partenariat avec l'Université de Toronto, ce projet étudie également les impacts de la rénovation sur la qualité de l'environnement intérieur. 

Parmi les autres projets incubés, citons : Pumping Energy Savings, Solar City et TransformTO³⁰. 

2. Mobilisation du capital financier 

L'objectif de ce programme est d'utiliser la capacité d'innovation et les actifs de TAF pour investir directement dans des projets qui à la fois rapportent à TAF et démontrent et réduisent les risques de financement et d'investissement à faible émission de carbone. 

PACE : TAF a lancé la collaboration sur les améliorations éconergétiques résidentielles en Ontario (CHEERIO)³¹ en 2012, avec le soutien de Ressources naturelles Canada et de Clean Air Partnerships. CHEERIO a permis la collaboration entre diverses juridictions de l'Ontario sur l'examen de l'utilisation du financement des redevances d'améliorations locales (LIC) pour les améliorations éconergétiques. LIC fonctionne en offrant des taux d'intérêt bas pendant 10 ans ou plus, et le prêt est remboursable par versements sur la facture d'impôt foncier des emprunteurs. En 2014, TAF a financé la mise en place d'un projet pilote de la ville de Toronto (Home Energy Loan Program - HELP³²) pour tester l'utilisation des LIC pour le financement de l'efficacité énergétique, permettant à 1000 XNUMX foyers de bénéficier d'améliorations de l'efficacité énergétique.

Nouvelle construction efficace : TAF a travaillé avec Tridel (l'un des plus grands promoteurs de Toronto) pour surmonter les obstacles à l'incitation partagée pour apporter des améliorations entre les promoteurs et les propriétaires. Grâce au Prêt Condo Vert³³ programme, TAF a accordé un prêt à Tridel représentant le coût supplémentaire de l'écologisation des propriétés. Ce prêt a ensuite été transféré au propriétaire de l'immeuble, Condominium Corporation (CC). CC a remboursé le prêt grâce aux économies réalisées sur ses factures. Fait important, les prix de l'immobilier n'ont pas augmenté et le projet a permis d'économiser 500,000 373,000 CAD (25 XNUMX USD). L'un des principaux succès de ce programme a été qu'il a également aidé à établir une norme de construction écologique locale qui était de XNUMX % meilleure que le code du bâtiment provincial. 

Solaire en toiture : TAF investit dans Pure Energies³⁴, un panneau solaire et une énergie durable démarrent sans antécédents ni sécurité. Pour répondre aux préoccupations en matière de risques, elle a développé une structure innovante, créant un mini-fonds renouvelable pour financer l'installation des cinq premiers systèmes solaires. Les tarifs de rachat ont été fournis à titre de garantie. Le processus a ensuite été répété avec les cinq systèmes suivants. Pure Energies s'est rapidement développée à travers le Canada, menant à la récente acquisition de l'entreprise par NRG. 

Financement de la rénovation sans emprunt : TAF a élaboré les contrats d'achat d'économies d'énergie³⁵ (ESPA), une nouvelle structure non endettée pour financer jusqu'à 100% des coûts de rénovation énergétique dans le secteur des immeubles de grande hauteur. La TAF est restée propriétaire de l'équipement nécessaire jusqu'au remboursement du prêt. Pour répondre aux préoccupations en matière de risques, ils ont également développé une assurance spécialisée, recherché une validation par un tiers, travaillé en étroite collaboration avec des ingénieurs, des propriétaires d'immeubles, des investisseurs, des assureurs et effectué un suivi et une vérification. Le programme a été utilisé par 20 bâtiments jusqu'à présent et TAF est en train d'incuber une nouvelle entreprise pour étendre le programme ESPA. 

3. Mobiliser le capital social 

ClimateSpark : Le ClimateSpark Business Challenge (2011) et le ClimateSpark Social Venture Challenge (2012) ont engagé « la foule » dans l'identification et le soutien des entreprises à but lucratif et sociales, respectivement, dont les produits et services pourraient entraîner des réductions importantes des émissions de GES s'ils étaient étendus.³⁶. 

Déplacer la RGTH³⁷: Cette collaboration, incubée par TAF et son partenaire communautaire Evergreen Cityworks en 2012, a établi un groupe multipartite de 12 parties qui a appelé à un investissement provincial accru dans le transport en commun régional. La province a ensuite engagé 16 milliards CAD (12 milliards USD). 

Résultats

Depuis sa création, TAF a investi 60 millions CAD (45 millions USD) dans des projets à faible émission de carbone, qui ont soutenu au moins 152 Mt d'opportunités de réduction des GES à l'échelle de la ville et 55 millions CAD (41 millions USD) en économies d'énergie directes pour la ville. de Toronto. 

Les raisons du succès 

• Le fait d'avoir un certain niveau d'indépendance vis-à-vis de la ville de Toronto permet à TAF d'accepter de plus grands risques, d'agir plus rapidement pour saisir les opportunités et d'innover. Cela permet à TAF de « réduire les risques » des stratégies avant une adoption plus large - TAF peut « échouer petit » pour permettre à la ville de finalement « réussir grand ». 
• Le maintien d'une dotation et d'une prise de décision indépendante sur son utilisation donne à TAF la capacité et la confiance nécessaires pour développer et conduire des projets sur les longues périodes nécessaires pour développer et affiner de nouvelles approches prometteuses. 
• Le comité d'investissement de TAF, composé d'experts financiers et de fiduciaires qui fournissent des conseils et une surveillance sur une base volontaire, a joué un rôle clé pour garantir que le fonds effectue des investissements prudents, y compris le développement de structures et de transactions innovantes qui démontreront toutes deux de nouvelles approches d'investissement à faible émission de carbone. et les opportunités et donner à TAF le rendement nécessaire à ses opérations.
• Le TAF peut investir à la fois de l'argent et d'autres ressources, y compris sa capacité de réforme politique et de mobilisation, pour faire avancer les solutions à faible émission de carbone.
• Parce que l'actif propre de TAF est petit, TAF s'est rendu compte que son rôle est de mobiliser le capital des autres. Cette prise de conscience a permis à TAF de concentrer son attention sur la mise en place de programmes plus vastes et plus audacieux et sur la manière de les mettre à l'échelle, en intégrant les partenaires et les leçons sur les stratégies de mise à l'échelle dans les toutes premières étapes de planification de tous les nouveaux projets et programmes. 
• L'innovation sociale complète l'innovation financière, car des concepts tels que le design thinking et les compétences qui soutiennent le travail dans plusieurs secteurs sont essentiels pour obtenir les partenaires nécessaires pour créer, affiner et promouvoir de nouvelles approches de financement. 
• TAF a compris l'importance de communiquer une gamme d'avantages associés aux approches de réduction profonde du carbone - y compris la rentabilité, les améliorations sociales (par exemple liées à la rénovation des logements) et les avantages pour la santé publique, ce qui contribue à élargir le soutien public aux actions à faible émission de carbone. 
• Avoir une gamme flexible d'outils à notre disposition, y compris des subventions pour renforcer les capacités communautaires et soutenir la réforme des politiques, des projets gérés en interne pour incuber des actions sous-soutenues et un financement pour démontrer et réduire les risques d'opportunités d'investissement à impact, permet à TAF de personnaliser son approche pour répondre efficacement à chaque opportunité unique. 

Quand/Pourquoi une ville pourrait appliquer une approche comme celle-ci 

La création d'une petite unité indépendante telle que TAF offre un espace pour l'innovation et la prise de risques qui sont souvent difficiles à soutenir au sein des départements et divisions standard de la ville. Le partenariat avec des bailleurs de fonds externes ou la mise de côté d'une partie d'un actif exceptionnel – comme cela a été fait dans le cas du TAF – permet d'obtenir le statut « indépendant » nécessaire. 

La création d'une agence indépendante peut être difficile et les options alternatives pourraient inclure : 

• Recherche d'un partenaire externe pour créer une agence d'innovation qui sert de plaque tournante pour la réflexion sur le design et les tests pilotes pour explorer les défis de financement prescrits par la ville. 
• Tirer parti des talents financiers professionnels locaux grâce à la création d'un groupe consultatif sur l'innovation financière pour soutenir la conception de nouveaux incitatifs ou programmes de subventions municipaux. Par exemple, étendre les ressources en utilisant des outils de prêt ou en s'associant avec la communauté pour tirer parti des fonds existants. 
• Participer à des collaborations multipartites pour examiner le rôle que la ville pourrait jouer dans la création d'un espace pour un financement local plus créatif. 

C40 Guides de Bonnes Pratiques

C40's Guides de Bonnes Pratiques proposer aux maires et aux décideurs urbains des feuilles de route pour lutter contre le changement climatique, réduire les risques climatiques et encourager le développement urbain durable. Avec 100 études de cas tirées de villes de toutes tailles, géographies et stades de développement à travers le monde, les guides de bonnes pratiques fournissent des exemples concrets de solutions climatiques dont d'autres villes peuvent s'inspirer. 

Le guide des bonnes pratiques des fonds pour le climat de la ville est disponible en téléchargement ici. La collection complète de C40 Les guides de bonnes pratiques sont disponibles en téléchargement ici.  

Toutes les références se trouvent dans le guide complet.