Джазмин Берджесс, главный специалист по политике, Администрация Большого Лондона, и Лолита Джексон, специальный советник, политика и программы в области климата мэрии Нью-Йорка
Как в очередной раз заявил управляющий Банка Англии Марк Карни. показали, изменение климата представляет собой ключевую угрозу для мировой финансовой системы. Его призыв к центральным банкам и органам надзора предпринять смелые шаги по экологизации финансовой системы приветствуется. Однако до сих пор многие финансовые субъекты остаются ключевыми виновниками климатического кризиса, постоянно подпитывая источники энергии прошлого. В 2017 году было 715 миллиардов долларов США. потрачено на нефть и газ поставок по всему миру, в то время как глобальные инвестиции в возобновляемые источники энергии и энергоэффективность сократились. Помимо создания опасных уровней парниковых газов, сектор ископаемого топлива занимается деструктивным лоббированием против климатической политики, согласованной с Парижским соглашением, и потратил не менее 1.4 миллиарда долларов США за последние десять лет по PR и рекламе.
Удаляя активы, связанные с ископаемым топливом, из инвестиционных портфелей и увеличивая активы в устойчивых компаниях и проектах, движение Divest/Invest противостоит опасным бизнес-моделям компаний, работающих на ископаемом топливе. Divest/Invest не только бросает вызов социальной лицензии энергетических гигантов, чьи бизнес-модели несовместимы с будущим на 1.5°C. Теперь это стало для них еще и материальным риском: в прошлом году Shell признал что продолжающийся рост продаж может оказать «существенное негативное влияние на цену наших ценных бумаг и нашу способность получить доступ к рынкам акционерного капитала».
Нью-Йорк и Лондон гордятся тем, что являются частью этого растущего движения. Мэр Лондона взял на себя обязательство избавиться от пенсионных активов города в 2016 году, и с тех пор Управление Лондонского пенсионного фонда (LPFA) разработало четкую политику в отношении изменения климата, которая требует от него активного выявления, управления и отчетности о климатических рисках инвестиций. а также добиваться продажи. В рамках этой политики LPFA рассмотрит возможность согласования своего портфеля с траекторией выбросов, необходимой для достижения целей Парижского соглашения. В настоящее время он имеет менее 2% своих активов в ископаемом топливе и имеет планы избавиться от оставшихся инвестиций к 2020 году. LPFA также инвестирует в экологически чистые проекты и компании, в настоящее время 2,8%, поддерживая быстрый переход устойчивая экономика. В январе 2018 года мэр Билл де Блазио объявил, что Нью-Йорк станет первым крупным городом США, который в течение пяти лет переведет свои пенсионные фонды из ископаемого топлива. Городские власти также взяли на себя обязательство удвоить свои инвестиции в климатические решения в течение следующих трех лет с 1% до 2% от общих активов пенсионных фондов, что в сегодняшних долларах составило бы 4 миллиарда долларов США.
Однако из-за ограниченного времени, которое у нас есть, нам нужно, чтобы все города активизировались и присоединились к движению «Отказ от инвестиций / инвестирование» сейчас. Города особенно подвержены риску негативных последствий изменения климата. По оценкам BlackRock, к 58–1 годам 2060% городских агломераций США, вероятно, понесут потери ВВП в размере 80% и более. Это просто показывает, насколько актуально смягчение последствий изменения климата в муниципальном контексте. Города также нуждаются в срочном увеличении расходов на низкоуглеродную инфраструктуру. Новая климатическая экономика Оценки что до трех четвертей дефицита финансирования устойчивой инфраструктуры в размере около 2-3 триллионов долларов США в год до 2030 года потребуется для городской инфраструктуры. Амбициозные действия городских пенсионных фондов по отчуждению/инвестированию являются логичным способом решения обеих проблем.
Совершение действий по отчуждению/инвестированию также имеет финансовый смысл. БлэкРок анализ показывает, что изменение климата и связанные с ним экстремальные погодные явления «создают ощутимые риски для инвестиционных портфелей сегодня, а не только в будущем». До сих пор рынки в основном действуют недальновидно и не учитывают существенное влияние уже существующих физических рисков изменения климата. А Недавний доклад из Института экономики энергетики и финансового анализа (IEEFA) также указывает на «отстающие показатели фондового рынка, низкие прибыли и слабые перспективы» сектора ископаемого топлива. Неучет этого может подвергнуть доверительных управляющих пенсионных фондов риску нарушения их фидуциарных обязанностей.
Исключение активов, связанных с ископаемым топливом, из портфелей и увеличение инвестиций в благоприятные для климата не всегда являются простыми шагами. Лондон и Нью-Йорк гордятся тем, что возглавляют C40 Divest/Invest Forum, что означает, что городам больше не нужно решать эти проблемы в одиночку. Его любезно поддерживают Глобальный фонд Уоллеса, Сотрудничество по изменению климата, инициатива Ashden Trust, Mark Leonard Trust и JJ Charitable Trust, а также Фонд братьев Рокфеллеров. В прошлом месяце мы провели наш первый Форум в Лондоне, где представители Лондона и Нью-Йорка собрались вместе с Бостоном, Кейптауном, Копенгагеном, Дурбаном, Лос-Анджелесом, Осло, Парижем, Питтсбургом и Сан-Франциско, чтобы поделиться опытом и знаниями.
Многие другие города приглашаются присоединиться к нам в этом захватывающем и важном путешествии. Свяжитесь с Фридерике Ханиш, старшим менеджером, C40 Форум по продаже/инвестированию на FHanisch@c40.org , чтобы узнать больше.